Trading strategi förväntad

Ett handelssystem kan karakteriseras som en fördelning av de R-multiplar som den genererar. Förväntan är helt enkelt den genomsnittliga eller genomsnittliga generationen av R-multipel. Men vad betyder det exakt en kort översikt över risker och R-multiplar Om du har läst några av Tharps böcker vet du att det är mycket effektivare att tänka på vinster och förluster i dina affärer som ett förhållande mellan Den initiala risken som tagits (R). Letrsquos bara gå över det igen kortfattat, men: En av de verkliga hemligheterna i handelssucces är att tänka när det gäller risk-till-belöningsförhållanden varje gång du tar en handel. Fråga dig själv innan du tar en handel, risken för den här handeln är den potentiella belöningen värt den potentiella risken. Så hur bestämmer du den potentiella risken för en handel? När du går in i handeln bör du förutbestämma vissa peka på vilken yoursquoll kommer ut ur handeln för att bevara din kapital. Den utgångspunkten är den risk du har i handeln eller din förväntade förlust. Om du till exempel köper 40 lager och bestämmer dig för att komma ut om det faller till 30, så är din risk 10. Risken du har i en handel heter R. Det ska vara lätt att komma ihåg eftersom R saknar risk. R kan representera antingen din risk per enhet, som i exemplet är 10 per aktie, eller det kan representera din totala risk. Om du köpte 100 aktier av aktier med risk för 10 per aktie skulle du ha en total risk på 1000. Kom ihåg att tänka när det gäller risk-till-belöningsförhållanden. Om du vet att din totala inledande risk på en position är 1 000, kan du uttrycka alla dina vinster och förluster som ett förhållande mellan din initiala risk. Om du till exempel gör en vinst på 2.000 (2 x 1000 eller 20share), är din vinst 2R. Om du gör en vinst på 10 000 (10 x 1000), är din vinst 10R. Samma sak fungerar för förluster. Om du förlorar 500, är ​​din förlust 0,5R. Om du förlorar 2000, är ​​din förlust 2R. men vänta, citat kan du säga. quotHow kan jag få en 2R förlust om min totala risk var 1000quot Jo, kanske du didnrsquot hålla ditt ord om att ta en 1000 förlust och misslyckades med att avsluta när du borde ha. Kanske gick marknaden ner mot dig. Förluster större än 1R händer hela tiden. Ditt mål som en näringsidkare (eller som en investerare) är att hålla dina förluster vid 1R eller mindre. Warren Buffet, som är känd för många som världens mest framgångsrika investerare, säger att den första investeringsregeln är att inte förlora pengar. Men det är inte särskilt bra råd för dem som försöker skapa en meningsfull riskram för deras handel. Trots allt upplever Warren Buffet förluster. En mycket bättre version av hans regel skulle vara att citera dina förluster till 1R eller mindre. quot När du har en serie vinster och förluster uttryckta som riskbelöningsförhållanden, vad du egentligen har är vad Van kallar en R-multipelfördelning. Följaktligen kan något handelssystem karakteriseras som en R-multipelfördelning. Faktum är att yoursquoll upptäcker att tänkande om handelssystemet eftersom R-multipla distributioner verkligen hjälper dig att förstå ditt system och lära dig vad du kan förvänta dig av dem i framtiden. Så vad har allt detta att göra med förväntan Enkelt: medelvärdet (medelvärdet för en uppsättning tal) av ett system R-multipelfördelning är lika med systemetsquos-förväntan. Förväntan ger dig det genomsnittliga R-värdet som du kan förvänta dig från ett system över många affärer. Sätt på annat sätt, förväntan berättar hur mycket du kan förvänta dig att göra i genomsnitt, per dollar riskerad, över ett antal affärer. Med tanke på att handelsmetoden är lönsam till vinst eller förlust som genereras av varje handel i form av R (hur mycket var vinst och förlust baserat på din ursprungliga risk) och bestämma om systemet är ett lönsamt system. Letrsquos tittar på ett exempel: Denna ldquosystemrdquo har en förväntan på 2R, vilket betyder att du på lång sikt kan ldquoexpectrdquo att göra två gånger vad du riskerar, baserat på tillgängliga data. Observera att du bara kan få en bra bild av din systemrsquos-förväntan när du har minst trettio affärer att analysera. För att verkligen få en tydlig bild av systemrsquos förväntad tid borde du faktiskt ha någonstans mellan 100 och 200. Så i den verkliga världen att investera eller handla, beräknar förväntan dig den vinst eller förlust du kan förvänta dig över ett stort antal enskilda - unit handlar. Om det totala antalet pengar som förlorats är större än det totala summan av pengar som erhållits, är du en nettoförlorare och har en negativ förväntan. Om den totala summan av pengar som erhållits är större än det totala antalet pengar som förlorats, är du en nettovinnare och har en positiv förväntan. Du kan till exempel ha 99 förlorade affärer, vardera kostar dig en dollar, för en total förlust på 99. Om du hade en vinnande handel på 500, skulle du ha ett nettobetalning på 401 (500 mindre 99) trots faktum att endast en av dina affärer var en vinnare och 99 av dina affärer var förlorare. Wersquoll avslutar vår definition av förväntan här eftersom det är ett ämne som kan bli mycket mer komplext. Van Tharp har skrivit mycket om detta ämne ett av de grundläggande begreppen som han lär ut. När du blir mer och mer bekant med R-Multiples, positionering och systemutveckling blir förväntan mycket lättare att förstå. För att säkert behärska konsten att handla eller investera är det bäst att lära sig och förstå allt detta material. Det kan tyckas komplicerat ibland, men vi uppmuntrar dig att fortsätta. När du verkligen tar tag i det och arbetar för att behärska det, kommer du att katapulera dina chanser till verklig framgång på marknaderna. Det bästa stället att lära dig mer om det här ämnet: Introduktion till Position Sizingtrade E-learning Course Hur bestämmer du hur mycket du bör riskera för din nästa handel Risk för mycket och du kan spränga ditt konto. Risk för lite och en stor seger wonrsquot betalar även för din middag. Dr. Tharprsquos Introduktion till positioneringsstrategier Kursen innehåller audiovisuella och interaktiva inlärningsaktiviteter som förklarar detta komplicerade ämne i tydliga, lättförståeliga termer. Du kommer att lära dig grunderna i positioneringsstrategier och den dramatiska skillnaden de kan göra i dina resultat. Eftersom kursen är en introduktion till positioneringsstrategier, täcker den grundläggande material och erbjuder en bra början på processen att förstå och utnyttja koncepten och innehåller material om att förstå förväntan, inklusive exempel. Boken Den Definitiva Guide till Positiv Dimensionering täcker mycket omfattande material och går i teknisk djup på många områden. Som namnet antyder är det verkligen ganska definitivt. Vissa människor finner emellertid strategier för positionering som ett komplicerat ämne och har svårt att förstå och tillämpa idéerna från boken, så vi utvecklade denna e-kurs för två primära grupper av människor: auditivvisuella elever som lär sig mer effektivt av en instruktions format som är fullt av interaktiva funktioner och de som verkligen inte är intresserade av de djupare tekniska aspekterna av positioneringsstrategier, men inser att en introduktion till ämnet fortfarande skulle hjälpa till med deras handel. Denna kurs är perfekt för upptagna proffs som behöver ett praktiskt sätt att förstå risker och hur man håller förluster till ett minimum. Vi ser en naturlig kursstudie som börjar med e-kursen och går sedan vidare till den slutgiltiga guiden. Du kommer också att lära dig mycket om att posera limning när du spelar Positiv Dimensions Trading Simulation Game. De tre första nivåerna är fria Resten av Tharp Think Concepts: Perfectionism, spel, onödiga förluster, inte att kunna dra utlösningshacken. Det här är bara några av de problem som handlare står inför på marknaderna varje dag. Vad får oss att tänka på detta sätt och hur kan vi lära oss att bli bättre och mer lönsamma näringsidkare hellip. read more Alla letar efter Heliga Grailen på marknaderna. Hur hittar du det ideala handelssystemet, beståndet som kommer att ta av eller den ena stora vinnaren med ditt namn på det Det finns hundratals, om inte tusentals, handelssystem som fungerar. Men de flesta, efter att ha köpt ett sådant system, kommer inte att följa systemet eller handla det exakt som det var avsett. Varför inte hellipread mer Risk för de flesta verkar vara en obestämbar rädslabaserad termisk ndash. Den är ofta jämställd med sannolikheten för att förlora eller andra kanske tror att vara involverade i terminer eller alternativ är ldquorisky. rdquo Vanrsquos definition är helt annorlunda än vad många folk tror hellipread mer Positionsstorlek är den del av ditt handelssystem som berättar dig ldquohow much. rdquo Hur många aktier eller kontrakt ska du ta per handel Dålig positionering är orsaken bakom nästan alla fall av kontoblowoutshellipread mer Efter ett antal år undersöker position sizingtrade strategier, utvecklade Dr. Van Tharp en proprietär åtgärd av kvaliteten på ett handelssystem som han kallar systemkvalitetsnummer eller SQN. hellip. read mer Marknaden är inte skyldig dig eller någon stor rikedom. Marknaden gör dock ibland ett stort antal människor med till synes enkla vinster (under bubblor och andra manier) bara för att ta dem bort igen. Om du är seriös om att vara en bra näringsidkare måste du närma sig handeln med samma nivå av noggrannhet som du skulle vilja närma sig på hög nivå. Hellipread mer Om du inte redan är abonnent, överväg att prenumerera på Van Tharps varje vecka e-post. Varje vecka får du informativa artiklar, handelstips och en månatlig uppdatering om marknadsvillkor. Du får också de senaste idéerna från Van innan någon annan. Det är gratis och vi delar inte din information. Klicka här. Hur att beräkna förväntan på ditt Forex Trading System 14 september 2013 Förväntan är en enkel formel som du kan använda för att bestämma hur pålitligt ditt Forex trading system är. Du bör gå tillbaka och titta på alla dina affärer som var lönsamma jämfört med alla dina förlorande affärer. Beräkna sedan hur lönsamt dina vinnare var kontra hur mycket dina förlorare kostade dig. Om du inte har den här statistiken kan du också testa ditt system på historiska data. Här är förhoppningsformeln: W betyder Genomsnittlig Vinnande Handel L betyder Genomsnittlig Förlorande Handel P betyder Procentandel Win Ratio Exempel: Du har gjort 10 affärer. Sex av dem var vinnande affärer och 4 förlorade affärer. Det betyder att ditt procentuella vinstförhållande är 610 eller 60. Om dina sex affärer gav dig en vinst på 2.400, då är din genomsnittliga vinst 2.4006 400. Om dina förluster var bara 1200, så är din genomsnittliga förlust 1.2004 300. Använd dessa siffror till förväntningsformeln: E 1 (400300) x 0,6 8211 1 0,40 eller 40. I detta exempel är förväntan på ditt handelssystem 40. Det innebär att din handelsstrategi kommer att returnera 40 cent per dollar som investerats (handlas) under den långa termin. Relaterade inlägg: Handel 101: Förväntad förväntning tillsammans med positionsbestämning är förmodligen de två viktigaste faktorerna i tradinginvesting framgång. Tyvärr har de flesta aldrig någonsin hört talas om konceptet. Av de 30 eller så handelsböckerna I8217ve läser bara några få till och med berör någon aspekt av pengarhantering. Bara en av de handfulla böckerna diskuterade förväntan. Enkelt uttryckt är förväntan det genomsnittliga beloppet du kan förvänta dig att vinna (eller förlora) per dollar i riskzonen. Here8217s formula for expectancy: Expectancy (Sannolikhet för Win-medelvinst) 8211 (Likelihood of Loss Average Loss) Som ett exempel säger let8217s att en näringsidkare har ett system som producerar vinnande affärer 30 av tiden. Att trader8217s genomsnittliga vinnande handelsnät 10 förlorar handeln förlorar 3. Så om han handlade 10 000 ställen skulle hans förväntan vara: (0,3 1000) 8211 (0,7 300) 90 Så även om det här systemet producerar förlorande affärer 70 är den förväntade tiden fortfarande positiv och därmed näringsidkaren kan tjäna pengar över tiden. Du kan också se hur du kan ha ett system som producerar vinnande affärer större delen av tiden men skulle ha en negativ förväntan om genomsnittstaben var större än den genomsnittliga vinsten: (0,6 400) 8211 (0,4 650) du kan komma med några scenarier som skulle ge dig en positiv eller negativ förväntan. Det intressanta är att de flesta av oss skulle känna sig bättre med ett system som producerade mer vinnande affärer än förlorare. De allra flesta människor skulle ha mycket problem med det första systemet ovan på grund av vår naturliga tendens att vilja vara rätt hela tiden. Ändå kan vi bara se de två exemplen att andelen vinnande affärer inte är den viktigaste faktorn för att bygga ett system. Som Dr Van K. Tharp påpekar: 8230 bör ditt handelssystem ha en positiv förväntan och du bör förstå vad det betyder. Den naturliga bias som de flesta människor har är att gå efter höga sannolikhetssystem med hög tillförlitlighet. Vi alla får denna bias att du behöver vara rätt. We8217er lärde sig i skolan att 94 procent eller bättre är A och 70 eller lägre är misslyckande. Ingenting under 70 är acceptabelt. Alla letar efter hög tillförlitlighet, men dess förväntan är nyckeln. Och den verkliga nyckeln till förväntan är hur du kommer ut ur marknaderna, inte hur du kommer in. Hur man tar vinst och hur man går ur ett dåligt läge för att skydda dina tillgångar. Förväntan är verkligen det belopp som du gör på genomsnittet per dollar riskerat. Om du har en metod som gör dig 50 cent eller bättre per dollar riskeras, that8217s superb. De flesta människor don8217t. Det betyder att om du riskerar 1000 som du gör i genomsnitt 500 för varje handel 8211 som 8217s i genomsnitt vinst och förlorare tillsammans. I 8216 Handel Vägen till Finansiell Frihet 8216 Dr Tharp definierar följande fyra komponenter av förväntan (I samma avsnitt av boken diskuterar Dr. Tharp också hur storleken på ditt investerande kapital och din positioneringsmodell måste övervägas tillsammans med I8217ll talar om positionering i ett annat inlägg, men jag rekommenderar starkt att du läser Tharp8217s bok för en grundlig förståelse av dessa begrepp.): Tillförlitlighet, eller hur mycket tid du tjänar pengar. Den relativa storleken på dina vinster jämfört med dina förluster. Din kostnad för att göra en handel. (Commission amp slippage) Hur ofta får du möjlighet att handla. Det fjärde objektet i den listan är en mycket viktig och ofta förbisedd aspekt av handeln. Om du hade två system som båda hade samma positiva förväntan, säger let8217s 100, det system som producerade mer affärer skulle tjäna mer pengar över tiden. Till exempel producerar system A 3 trades per vecka medan system B producerar 10 affärer per vecka. Efter bara en vecka hade B gjort 1000 medan A bara skulle ha gjort 300. Gary B. Smith har diskuterat detta tidigare: Jag tänker på mitt eget kapital som inventering. I det avseendet är mitt mål att maximera vinst per dollar, men vinst per dollar per dag. I huvudsak försöker jag göra en liten procentandel på mitt eget kapital varje dag, men förbereder det beloppet så snabbt som möjligt. Och i en annan artikel sa Gary: Q: Vilken aspekt av handeln gjorde dig längst till att lära mig GBS: I8217d säger att min egenkapital är densamma som en återförsäljare8217s inventering. Din vinst per stycke betyder inte om du aldrig vänder på din inventering. Och din omsättning spelar ingen roll om du förlorar pengar på varje försäljning. Vad som är viktigt är omsättningen gånger vinst per bit. That8217s samma koncept jag försöker tillämpa på min handel. Jag börjar med 1 och vill ta reda på hur man snabbt kan göra det till 10. De flesta fokuserar på att köpa ett lager på 20 och sälja det vid 40, och de bryr sig sällan hur länge det tar dem att göra det. Men om jag under den tiden kan köpa 10 20 aktier och sälja dem var och en med 10 vinster, fortsätter jag framöver om jag fortsätter att förena min egenkapital. För att ta reda på vikten av storleken på ditt eget kapital och positioneringsformat I8217ll använder en del av en snöbollskampmetafor som Tharp använder i sin bok: Tänk dig att du gömmer sig bakom en stor snöväg. Någon kasta snöbollar på din vägg och ditt mål är att hålla din vägg så stor som möjligt för maximal skydd. Sålunda indikerar metaforen omedelbart att väggens storlek är en väldigt stor variabel. Om väggen är för liten, kan du inte undgå att träffas. Men om väggen är massiv, så kommer du förmodligen inte att träffas. Storleken på ditt initiala eget kapital är lite som storleken på väggen. Faktum är att du kanske anser att ditt startkapital är en vägg av pengar som skyddar dig. Ju mer pengar du har, förutsatt att alla andra variabler (de ovannämnda beståndsdelarna) är desamma, desto mer skydd kommer du att ha. Tänk nu att personen som kastar snöbollar på dig har två olika slags snöbollar 8212 vita snöbollar och svarta snöbollar. Vita snöbollar är lite som att vinna affärer. De håller helt enkelt fast vid snöväggen och ökar storlek8230. Föreställ dig att svarta snöbollar löser snö och gör ett hål i väggen som motsvarar deras storlek. Du kanske tänker på svarta snöbollar som 8220antisnow.8221 Således, om många svarta snöbollar kastades på väggen, skulle det snart försvinna eller åtminstone ha mycket hål i den. Svarta snöbollar är mycket som att förlora affärer 8212 de flipper bort vid din vägg av security8230 Tharp fortsätter att gå läsaren genom olika scenarier och möjligheter. Gilla att betrakta de relativa storlekarna på snöbollarna i varje färg. Vad händer med din vägg efter att ha blivit träffad av några svarta klippblock av snö. Eller hur man tänker på hur snabblängderna kastas påverkar väggen. Du kan se hur viktigt varje aspekt av förväntan är samt den enorma betydelsen av både mängden eget kapital (storleken på din vägg) och positionering (som bestämmer storleken på snöbollarna). Förväntan, positionering och andra aspekter av penninghantering är betydligt viktigare än att upptäcka det heliga gråtillgångssystemet eller indikatorn (erna). Tyvärr är inmatningstekniker där de allra flesta böcker och talande huvuden fokuserar sin uppmärksamhet. Du kan ha det största stockplockningssystemet i världen, men om du inte tar hänsyn till dessa pengarhanteringsfrågor kanske du inte har några pengar kvar för att handla systemet. Att ha ett system som ger dig en positiv förväntan bör vara i spetsen när du sätter ihop en handelsplan. Positiva förväntningar Tack för din inmatning. Medan jag verkligen inte gillar att quotclassifyquot min handelsstil, skulle jag antar att de flesta skulle betrakta det som en quotswingquot-typ av handel. Jag handlar med ett 4 timmars diagram och håller handlar var som helst från 12 timmar till 7 dagar, beroende på när min utgångssignal kommer med. Min allmänna handelsmetod innefattar att ta 12 positionen utanför bordet vid en dynamiskt bestämd målpunkt baserat på den genomsnittliga True Range som instrumentet för närvarande visar. (vilket betyder om det genomsnittliga sanna intervallet är 71 pips, håller jag inte ut för 300). Efter det första målet har träffats, stänger jag 12 positionen och höjer stoppet för att bryta jämnt och låt den kvarvarande delen springa till utgångsignalen eller begränsa. Jag sätter i allmänhet gränsen riktigt hög 900 pips, och varje gång på ett tag får jag en trevlig överraskning. Initiala stopp placeras 10 pips bortom svängen låg eller svänger högt och släpas längs en quothanging stopquot efter det första målet. Detta är återigen baserat på det genomsnittliga sanna intervallet och en multiplikator på 2,5. Totalt vinner systemet cirka 55-58 av tiden, och den genomsnittliga vinsten är något högre än den genomsnittliga förlusten. Återigen är dessa siffror varierande med marknadsförhållandena, och eftersom de används som en konstant i förväntade ekvationen, OCH Kelly Im är verkligen oklart vad om någon fördel dessa formler ger. Slutligen har de data som jag går tillbaka från 4-1-2006 att presentera ett positivt förväntat kvotiskt antalantal på 25. Som jag anser för att systemet gör 25 pips för varje handelsvinst eller förlora. Men det här numret kan förändras drastiskt om marknadsförhållandena ändras och om man antar samma systemregler ser jag inte hur förväntad kvot det här momentet säger någonting om systemets framtida lönsamhet eller icke-livskraft. Ive har studerat Forex Market i över 5 år och har nyligen låtit ett koncept jag var helt omedveten om. Det med positiv förväntan. Användar någon här detta begrepp när de utformar sina handelsstrategier För dem som inte vet är det en matematisk formel som används för att avgöra om ditt handelssystem kommer att vinna på lång sikt. Det använder sannolikhetsfaktorn och genomsnittliga winslosses för att bestämma detta nummer. Detta är vad stora kasinon använder för att bestämma deras lönsamhet när de spelar chanser. Medan konceptet till. Låter som om du förstår det ändå. Det är som ett glidande medelvärde, ändras hela tiden. Din förväntan kan vara positiv över de senaste 10 000 barerna men kommer att vara annorlunda över de kommande 10 000. Om du vet hur man handlar, oroa dig inte om det. Ive har studerat Forex Market i över 5 år och har nyligen låtit ett koncept jag var helt omedveten om. Det med positiv förväntan. IMO: s statistiska förväntning (aka EV, vinstfaktor, PF eller kant) ger ett effektivt, objektivt sätt att utvärdera ett handelssystem. Förutsatt att du har en tillräckligt stor provresultatstorlek (vinster, förluster), spelar det ingen roll att sannolikheten för varje handel inte kan beräknas. Den statistiska åtgärden tillämpas på resultaten över hela provstorleken. Statistiker använder experimentella resultat för att skapa sina hypoteser. Som ett exempel kan det visas statistiskt att förekomst av lungcancer är högre hos rökare än icke-rökare. Självklart är rökning inte ett kasinospel, som craps eller roulette, där oddsen kan exakt beräknas. Men om jag tar ett tillräckligt stort antal rökare och tabulerar resultaten, kan jag få en statistisk åtgärd inom en lämplig konfidensnivå att X av personer som rökt åtminstone Y cigaretter per dag i mer än Z år utvecklat någon form av lungcancer. Rökning är kanske inte en bra analogi med handel, LOL, men förhoppningsvis får du idén. Ju större provstorlek desto mindre är felmarginalen. Theres ett bord här som illustrerar denna punkt. Vad säger det är att om jag testar mitt system över 100 branscher och erhåller en vinstfaktor på (säg) 1,5 det finns en 10 felmarginal, dvs jag kan säga med 95 förtroende att vinstfaktorn ligger mellan 1,35 (dvs 1,5 8211 10 x 1,5) och 1,65 (dvs 1,5 10 x 1,5). Om jag omprövar över 2000 handel och PF fortfarande är 1,5, kan jag nu med 95 förtroende säga att det ligger mellan 1,47 (dvs 1,5 8211 2 x 1,5) och 1,53 (dvs 1,5 2 x 1,5). Ni nämner att resultaten kommer att fluktuera från månad till månad. Kom ihåg, med EV talar vi på lång sikt. Med tanke på en tillräckligt stor provstorlek (antal månader) finns det också sätt att mäta den förväntade statistiska månatliga fluktuationen. Som du påpekar, EV (vinner förluster) x (genomsnittlig nettovinst storlek genomsnittlig nettoförlust storlek) Eftersom vinst x genomsnittlig nettovinst storlek vann och förluster x genomsnittlig nettoförluststorlek förlorad, då EV kan omformuleras som helt enkelt vann förlorat. Ett positivt förväntade system (EV gt 1) kommer (matematiskt) att ge vinst över tiden ett negativt förväntade system (EV lt 1) kommer så småningom att orsaka förstörelse. Allt annat är lika, ett system med en högre vinstfaktor bör ge större avkastning för samma risknivå på lång sikt. EV bestäms i slutändan uteslutande av precisionen av dina poster och utgångar, och fungerar oberoende av pengarhantering (MM). Jag försökte diskutera detta mer i detalj här. Kelly formel för konto till risk vinst 8211 (1 8211 vinst) (genomsnittlig nettovinst storlek genomsnittlig förluststorlek) ger den satsning (position) som ger det optimala resultatet. Se dock anledningarna att satsa mindre än Kelly-avsnittet i Wiki-artikeln. Min förståelse är att Kelly maximerar avkastningen utan att förstöra det speciella hänsyn som det garanterar, särskilt i samband med handel. Alla typer av marknadsanalys gör antagandet att det som hänt i det förflutna är mer sannolikt än att inte upprepa sig på samma sätt i framtiden. Även om tidigare prestanda inte ger någon garanti för framtida resultat (som ansvarsfriskrivningen på ett lämpligt sätt berättar), måste vi anta att ett system som har testat positivt hittills kommer att fortsätta att fungera framåt. I annat fall anges det att det är uppenbart att säga att man handlar på grundval av ett fullständigt fortlöpande resultat, och att som en negativ summa spel (med hänsyn till kostnader) måste varje näringsidkare så småningom förlora. Förväntan använder dessa tidigare resultat för att ge en objektiv matematisk grund för att mäta systemets potential. Som du påpekar, EV (vinner förluster) x (genomsnittlig nettovinst storlek genomsnittlig nettoförlust storlek) Eftersom vinst x genomsnittlig nettovinst storlek vann och förluster x genomsnittlig nettoförluststorlek förlorad, då EV kan omformuleras som helt enkelt vann förlorat. Ett positivt förväntade system (EV gt 1) kommer (matematiskt) att ge vinst över tiden ett negativt förväntade system (EV lt 1) kommer så småningom att orsaka förstörelse. Det finns faktiskt ett par definitioner av förväntan, inklusive den som David gav ovan. Det är lite förvirrande men eftersom värdena alltid är positiva, vilket betyder att du måste komma ihåg att den kvoterade kvotens förväntan enligt den definitionen är faktiskt större än 1, inte större än noll. Den som jag föredrar är vinstfrekvensen multiplicerad med den genomsnittliga vinststorleken minus förlustfrekvensen multiplicerad med genomsnittlig förluststorlek: (winstrades) (vinnstorlek) - (förluststöd) (förluststorlek) (vinstfrekvens) (vinststorlek) - ( 1-win-sats) (förluststorlek) Detta har den semantiska fördelen att alla positiva värden är faktiska positiva förväntningar medan negativa värden leder till förstörelse. Det har den extra systemdesignfördelen att tillhandahålla förväntan PER HANDEL, så att konstruktören tar hänsyn till handelsfrekvensen på ett tydligare sätt. Nu, precis som Hanovers-ekvationen ovan förenklas till de värsta, förenklar den definition jag använder här till (total vinst eller förlust) handel. Det finns dock mycket bra skäl att använda den utökade versionen, som Ive diskuterade mer fullständigt i detta inlägg. Du frågade också om att hålla reda på förväntan över tid då variablerna ändras. Jag gör detta för min intraday trading metod med hjälp av vinstfrekvens och vad jag kallar quotrequired win ratequot vilket är helt enkelt den breakeven win rate krävs med tanke på min genomsnittliga vinst och förlust storlek. quotRequired win ratequot är bara: (genomsnittlig förluststorlek) (genomsnittlig förluststorlek genomsnittlig vinststorlek). Du kan också tänka på det som ett mått på hur sannolikt en näringsidkare är att låta vinsten springa mot att låna förluster. Ett lågt värde som 20 innebär att en näringsidkare tenderar att ha förluster som bara är 14 så stora som vinsterna, så den här näringsidkaren sänker förlusterna kort och låter vinsten löpa. Ett större värde som 70 skulle innebära att denna näringsidkare tenderar att använda breda stopp, men tar bara vinst vid en punkt bara 37 avståndet till stoppet i genomsnitt. Scalpers kan ha höga värden så här. Hur som helst, den Required Win-hastigheten berättar för dig vad din faktiska vinstfrekvens skulle behöva vara att bryta jämnt. En RWR på 40 betyder att förhållandet mellan förluster till vinster är 46, så att bryta även du måste ha en vinstfrekvens på 40: Så jag plottar båda på samma diagram och jag uppdaterar diagrammet för varje handel jag gör. Det här låter mig se hur min genomsnittliga prestanda påverkas av varje handel. Så länge som Win Rate-raden förblir över Required Win Rate-raden, är min förväntan positiv. Heres diagrammet: Den kröklinje längst ner är skillnaden mellan WR och RWR, och jag refererar till det som min nuvarande quotedgequot trots att jag inte tror det är den faktiska matematiska definitionen. Kommersiell Medlem Anställd Jan 2007 1.063 Inlägg Jag hittade dina svar intelligenta och hjälpsamma. Tack så mycket. Så i linje med vad du har sagt fortsatte jag och programmerade mitt system till ett EA. Och för att bevisa en punkt på mig själv, sprang jag EA tillbaka under en tidsperiod till 2004 för att se resultaten, och hittade något väldigt intressant. Medan för närvarande visar systemet en mycket stark positiv förväntan, mätt av sluttalet. Om du börjar längre tillbaka i tiden och kör testet upp till nuvarande faller det positiva antalet. Slutligen om du börjar tillbaka tillräckligt långt, faller numret till ett negativt tal, vilket betyder en negativ förväntan. Varför är detta Även om det visade sig i alla par jag testade, var det särskilt snabbt i EURUSD. Vid första anblicken är jag frestad att säga att systemet behöver mer arbete, jag måste också fråga mig själv om det inte är en quotcurve fittingquot för att få systemet att passa historiska data. Så allt detta medför i själva verket själva validiteten av begreppet quotpositive expectancyquot. Formeln kräver två constants procent av winslosses (läs sannolikhet för framgång) och genomsnittlig winloss (gained eller lost). Då utförs denna formel ett positivt eller negativt resultat baserat på dessa två mycket viktiga nummer. Men vad händer om marknadsförhållandena förändras Är det mer giltigt att säga att mitt system har en 54 vinstsats under de senaste 5 åren eller en 80-vinnarsats under den senaste månaden tror jag inte och båda är giltiga. Det betyder bara att marknadsförhållandena är gynnsamma för systemet över den tid som mätes. men kan inte projicera den lönsamheten i framtiden. Varför Becuase matematiska formeln i sin kärna använder dessa konstanter på ett ändamålsenligt sätt, som med chanser där oddsen är också begränsade. Men handel och särskilt handel på FOREX-marknaden har en oändlig möjlighet till kombinationer och därför odds. Den positiva förväntade formeln förutsätter sannolikheten för att vinning är konstant, och att den genomsnittliga winlossen blir allt mer exakt desto större är provkärnan. Jag tror inte att dessa antaganden är giltiga. Exemplet jag gillar bäst är exemplet på myntkastningen. Där oddsen är 5050 vinst eller förlust. igen en ändlig sannolikhet. Notera dock följande villkor. Vinster måste vara större än förluster. Du måste vinna mer för varje kast av myntet än du förlorar, eller förväntan blir snabbt negativ. Det här är där jag tycker att den otydliga hemligheten är. Om du vinner mer på varje handel. eller ha en större andel av vinster än förluster, verkar det inte vara så viktigt. Grunden är att du måste hitta sätt att vinna mer än du förlorar på något sätt. Alltid. Oavsett om det är en vinstfrekvens på 30 och vinst till förlustförhållande på 4: 1 eller en vinsthastighet på 70 och ett vinst till förlustförhållande på 1: 1. Slutligen vara redo att anpassa sig till marknadsförhållandena när de ändras. som musen i labyrinten. Om du stöter på en vägg, vänd dig om och å andra sidan, håll inte huvudet mot väggen. Medlemskap Återkallat Anslagen Apr 2009 1.202 Inlägg Faktum är att marknadsförhållandena ändras. Faktum är att de förändras med varje handel du lägger på eftersom det finns en annorlunda mängd köpare som säljare på marknaden en sekund i andra hand. Så, som för mig själv, lita jag starkt på både en sannolikhets aspekt i mina affärer och en angränsande anständig PE, och har funnit att det är i mitt bästa intresse att handla endast högre volatilitetstider (LondonU. S. Överlappning och efterföljande tre timmarsperiod). Vidare är jag enbart beroende av PE-formlerna som nämnts tidigare av några fina affischer som min enda möjlighet att ta hand om mig baserat på min signalutvecklingsanalys som härleddes från backtesting och framåtprovning av cirka 2500 handlar under min valda tid för handel. Som en erkänd semi-scalper handlar jag med en NOLL TPSL nivå per handel. Noll TPSL är baserad på min egen metod som gör det möjligt för mig att fånga maximala pips tillgängliga på en positiv handel beroende på vad mina diagram visar på en viss tid, samtidigt som man övervakar och slutar snabbt förlora affärer. IMHO, desto mer riktade en tidsperiod i kombination med den väl etablerade volatiliteten associerad med perioden, ger ännu mer trovärdighet till de positiva förväntade formlerna som tidigare angivits. Du är verkligen korrekt i ditt uttalande att vinnare måste överstiga förlorare från ett winloss perspektiv. Eftersom min egen PE kör på ca. ett 5: 1 förhållande, och mitt winloss-förhållande är ca. 57 till 62, har denna kombination varit fördelaktig under en långvarig tidsperiod. Visst, procentsatserna och förhållandena fluktuerar ganska mycket dagligen. However, as none of us has a crystal ball in which to see into the future, all traders are forced to do a bit of curve fitting when developing their methodologies if for nothing more than to derive a positive mental perception of their plan. With regards to MM, which arguably is my second most important aspect, I choose to simplify the complicated and just trade in a 2 of available trading capital range wagered on each trade. This allows my to withstand the largest known drawdown to account based upon my testing and trading efforts to date, and still be able to come back to the table for some more rewards or punishment as the market deems appropriate to bestow opon my each day. All in all, each trader, regardless of their style, simply trades that with which they are most comfortable with. Once again, a PE that is positive, a decent winloss percentage, and the ability to have the intestinal fortitude to trade each setup provided regardless of outcome have been relatively good to me personally. It seems the single issue many traders encounter is faith in the system they develop. When the ingredients for placing a positive trade are all present, it is only the trader themself that invites further problems by over analizing that with is symplistic in its design. Sorry, just felt like rambling on a bit here. No more blah blah. I notice that people write about positive expectancy all the time and once they understand the formula they think that its just about running your profits and cutting your losses. Thats very misleading because your win rate is coupled to your profit vs. loss ratio. The only way you can get a positive expectancy is by having a genuine edge. When you design your system, rather than concentrating on entriesexitsprofit sizeloss size, etc. try focusing on whether your method actually makes sense. Fine youve discovered a pattern. Some of your posts are great, and so is that article. Id vouche for you but im confused about why you are marketing your productservice here. Can you not trade profitably using what you undoubtably know You seem like a clever guy, what gives Living the adventure in my head. Commercial Member Joined Oct 2006 99 Posts Im glad you like some of my posts. I havent sold anything yet. That may change since Ive had a lot of requests to condense my strategy into a product or a book, and Ive been trying to when I have time, but right now Im trying to contribute as much value as I can and also learn from people in the process. A lot of people have helped me along the way and I owe it to them to give back. Ive been promoting a blog by writing articles online but as you notice its not littered with adverts and spam. As for my trading, I dont make 2,000 per year and dont have some fancy system. That said, I make a comfortable return that beats the market any year because I adapt to the market. If you look at my system on my articles and posts its really just common sense and I dont see how it wouldnt be profitable in the future in addition to the present, for those who have patience. I dont hoard my system from others because its based on human behavior and not a mechanical formula - the opportunities will always be there because human beings arent about to change any time soon. I hope that clarifies things and thanks for asking an honest question. Some of your posts are great, and so is that article. Id vouche for you but im confused about why you are marketing your productservice here. Can you not trade profitably using what you undoubtably know You seem like a clever guy, what gives