Optioner vs lager enheter

Hem 187 Artiklar 187 Aktieoptioner, Begränsat lager, Phantom Stock, Värderingsrätter för aktier och anställningsaktieinköp (ESPP) Det finns fem grundläggande typer av individuella ersättningsplaner: aktieoptioner, aktiekurs och aktiekursen uppskattningsrättigheter, fantomlager och planer för personalinköp. Varje typ av plan ger anställda några speciella hänsyn i pris eller villkor. Vi täcker inte här helt enkelt genom att erbjuda medarbetare rätt att köpa aktier som någon annan investerare skulle. Optionsoptioner ger medarbetare rätt att köpa ett antal aktier till ett pris som fastställs till bidrag för ett visst antal år in i framtiden. Begränsat lager och dess närarelaterade aktieobjekt (RSU) ger anställda rätt att förvärva eller ta emot aktier, genom gåva eller köp, när vissa begränsningar, såsom att arbeta ett visst antal år eller uppfylla ett prestationsmål, är uppfyllda. Phantom stock betalar en framtida kontantbonus som motsvarar värdet av ett visst antal aktier. Aktierättningsrätter (SAR) ger rätt till värdet av ett utpekat antal aktier, betalda kontant eller aktier. Anställdas köpoptionsplaner (ESPP) ger anställda rätt att köpa företagsaktier, vanligtvis med rabatt. Aktieoptioner Några nyckelkoncept hjälper till att definiera hur aktieoptionerna fungerar: Övning: Köp av aktier i enlighet med ett alternativ. Utnyttjandepris: Det pris på vilket beståndet kan köpas. Detta kallas också strejkpris eller bidragspris. I de flesta planer är lösenpriset det rättvisa marknadsvärdet av beståndet vid tidpunkten för beviljandet av bidraget. Spridning: Skillnaden mellan utövningspriset och marknadsvärdet på beståndet vid tidpunkten för träningen. Alternativperiod: Hur lång tid anställd kan hålla alternativet innan det löper ut. Fastställande: Kravet som måste uppfyllas för att ha rätt att utnyttja alternativet - vanligtvis fortsättning av tjänsten under en viss tidsperiod eller mötet med ett prestationsmål. Ett företag beviljar en personaloption att köpa ett angivet antal aktier till ett definierat bidragspris. Optionerna överstiger en viss tid eller när vissa individuella, grupp eller företagsmål är uppfyllda. Vissa företag ställer in tidsbaserade intjäningsplaner, men tillåter möjligheter att väga sig om prestationsmålen är uppfyllda. När arbetstagaren är anställd kan han eller hon utnyttja alternativet till bidragspriset när som helst över optionsperioden fram till utgångsdatum. Till exempel kan en anställd få rätt att köpa 1000 aktier till 10 per aktie. Optionerna väger 25 per år över fyra år och har en löptid på 10 år. Om beståndet går upp betalar arbetstagaren 10 per aktie för att köpa aktierna. Skillnaden mellan tio bidragspris och lösenpriset är spridningen. Om aktien går till 25 efter sju år, och arbetstagaren utövar alla optioner kommer spridningen att vara 15 per aktie. Typ av Options Options är antingen incitamentoptioner (ISO) eller icke-kvalificerade aktieoptioner, vilka ibland kallas icke-statuterade aktieoptioner. När en anställd utövar en NSO är spridningen på träning beskattningsbar för arbetstagaren som vanlig inkomst, även om aktierna ännu inte säljs. Ett motsvarande belopp är avdragsgill av bolaget. Det finns ingen juridiskt obligatorisk innehavstid för aktierna efter träning, även om bolaget får införa en. Eventuell efterföljande vinst eller förlust på aktierna efter utövning beskattas som en realisationsvinst eller förlust när den tilldelade säljer aktierna. En ISO gör det möjligt för en anställd att (1) uppskjuta beskattning på optionen från dagen för utövandet till försäljningsdatumet för de underliggande aktierna, och (2) betala skatt på hela sin vinst till realisationsvinster snarare än vanlig inkomst skattesatser. Vissa villkor måste uppfyllas för att kunna kvalificera sig för ISO-behandling: Arbetstagaren måste hålla beståndet i minst ett år efter lösendatumet och i två år efter tilldelningsdatumet. Endast 100 000 aktieoptioner kan först utnyttjas under ett kalenderår. Detta mäts av optionsmässigt marknadsvärde vid tilldelningsdatumet. Det innebär att endast 100 000 i bidragspriset kan bli berättigade att utövas under ett år. Om det finns överlappande intjäning, som skulle inträffa om optionerna beviljas årligen och väsentligen väger, måste företagen spåra utestående ISO-satser för att säkerställa att belopp som uppbärs under olika bidrag inte överstiger 100 000 i värde under ett år. En del av ett ISO-bidrag som överstiger gränsen behandlas som en NSO. Utnyttjandepriset får inte vara lägre än börskursen på bolagets aktie på dagen för beviljandet. Endast anställda kan kvalificera sig för ISOs. Alternativet måste beviljas enligt en skriftlig plan som har godkänts av aktieägarna och som anger hur många aktier som kan utfärdas enligt planen som ISOs och identifierar den klass av anställda som är berättigade att erhålla optionerna. Alternativ måste beviljas inom 10 år från dagen för styrelsens antagande av planen. Alternativet måste utövas inom 10 år från dagen för beviljandet. Om arbetstagaren vid tidpunkten för beviljandet äger mer än 10 av rösträtten i alla utestående aktier av bolaget, måste ISO-lösenpriset vara minst 110 av aktiens marknadsvärde på det datumet och får inte ha en löptid på mer än fem år. Om alla regler för ISO är uppfyllda kallas den slutliga försäljningen av aktierna en kvalificerad disposition och den anställde betalar långsiktig kapitalvinstskatt på den totala värdemängden mellan bidragspriset och försäljningspriset. Bolaget tar inte skatteavdrag när det finns en kvalificerad disposition. Om det emellertid finns en diskvalificerad disposition, oftast för att arbetstagaren övar och säljer aktierna innan de uppfyller de obligatoriska innehavsperioderna, är utdelningen på utövning beskattningsbar för arbetstagaren vid vanliga inkomstskattesatser. Eventuell ökning eller minskning av aktiens värde mellan övning och försäljning beskattas till kursvinster. I det här fallet kan företaget dra av spridningen på träning. Närhelst en anställd utövar ISOs och inte säljer de underliggande aktierna vid årsskiftet är spridningen av optionen vid övning en preferenspost för den alternativa minimiaxan (AMT). Så även om aktierna kanske inte har sålts krävs att arbetstagaren lägger till vinsten vid övning tillsammans med andra AMT-preferensposter för att se huruvida en alternativ minimiskatt betalas ut. Däremot kan NSO utfärdas till vem som helst - anställda, direktörer, konsulter, leverantörer, kunder etc. Det finns dock inga särskilda skatteförmåner för NSO: er. I likhet med en ISO är det ingen skatt på tilldelningen av optionen, men när den utövas är skatten mellan bidrags - och lösenpris beskattningsbar som vanlig inkomst. Bolaget erhåller motsvarande skatteavdrag. Obs! Om NSO: s lösenpris är mindre än det verkliga marknadsvärdet är det föremål för reglerna för uppskjuten ersättning enligt avsnitt 409A i Internal Revenue Code och kan beskattas vid uppgörelse och optionsmottagaren är föremål för påföljder. Utnyttja ett alternativ Det finns flera sätt att utöva ett aktieoption: genom att använda kontanter för att köpa aktierna, genom att utbyta aktier som den optionstagare redan äger (ofta kallad börsbyte), genom att arbeta med en börsmäklare för att göra samma dagssäljning, eller genom att genomföra en transaktion som säljs till täckning (dessa senare två kallas ofta kontantlösa övningar, även om den här termen faktiskt innehåller andra övningsmetoder som beskrivs här) som effektivt ger upphov till att aktier säljs för att täcka lösenpriset och eventuellt skatter. Något företag kan dock endast ge ett eller två av dessa alternativ. Privata företag erbjuder inte samma dag eller försäljningsförsäljning och begränsar inte sällan utövandet eller försäljningen av de förvärvade aktierna genom övning tills företaget säljs eller offentliggörs. Redovisning Enligt regler för aktiekompensationsplaner som ska träda i kraft 2006 (FAS 123 (R)) måste företagen använda en optionsprissättningsmodell för att beräkna nuvärdet av samtliga optionsutmärkelser från datum för beviljande och visa detta som en kostnad på deras resultaträkningar. Den redovisade exponeringen bör justeras baserat på vinstdrivande erfarenhet (så ovestrade aktier räknas inte som avgift till ersättning). Begränsade aktiebegränsade aktieplaner ger anställda rätt att köpa aktier till verkligt marknadsvärde eller rabatt, eller anställda kan få aktier utan kostnad. De aktier som anställda förvärvar är dock inte riktigt deras än-de kan inte ta dem i bruk förrän vissa begränsningar upphör. Oftast försvinner inskränkningsbegränsningen om arbetstagaren fortsätter att arbeta för företaget under ett visst antal år, ofta tre till fem. Tidsbaserade restriktioner kan upphöra på en gång eller gradvis. Eventuella restriktioner kan dock åläggas. Företaget kan till exempel begränsa aktierna tills vissa företags-, avdelnings - eller individuella prestationsmål uppnås. Med begränsade aktier (RSU) får anställda faktiskt inga aktier förrän restriktionerna förfaller. I själva verket är RSUs som fantomlager avräknad i aktier istället för kontanter. Med begränsade aktieutmärkelser kan företagen välja om man ska betala utdelning, ge rösträtt eller ge arbetstagaren andra fördelar med att vara aktieägare före inlösen. (Om du gör det med RSUs utlöses straffavgift till arbetstagaren enligt skattebestämmelserna för uppskjuten ersättning.) När anställda beviljas begränsat lager har de rätt att göra det som kallas ett avsnitt 83 (b) val. Om de gör valet beskattas de till ordinarie inkomstskattesatser på prisbeloppet vid tilldelningen vid tidpunkten för beviljandet. Om aktierna helt enkelt beviljades arbetstagaren, är fyndelementet deras fulla värde. Om någon ersättning betalas, är skatten baserad på skillnaden mellan vad som betalas och det verkliga marknadsvärdet vid tidpunkten för beviljandet. Om det fulla priset betalas är det ingen skatt. Eventuell framtida förändring av aktiernas värde mellan arkivering och försäljning beskattas då som realisationsvinst eller förlust, inte vanlig inkomst. En anställd som inte gör ett val av 83 (b) måste betala vanliga inkomstskatter på skillnaden mellan det belopp som betalats för aktierna och deras verkliga marknadsvärde när begränsningarna upphör. Efterföljande värdeförändringar är realisationsvinster eller förluster. Mottagare av RSU: er får inte göra val i avsnitt 83 (b). Arbetsgivaren får endast ett skatteavdrag för belopp på vilka anställda måste betala inkomstskatt, oavsett om ett avsnitt 83 (b) val fattas. Ett avsnitt 83 (b) val innebär viss risk. Om arbetstagaren gör valet och betalar skatt, men begränsningarna försvinner aldrig, får arbetstagaren inte de betalade skatterna tillbaka, inte heller får arbetstagaren aktierna. Begränsad lagerbokföring paralleller alternativ redovisning i de flesta avseenden. Om den enda begränsningen är tidsbaserad intjäning svarar företagen för begränsat lager genom att först bestämma total kompensationskostnad vid tidpunkten för tilldelningen. Dock används ingen alternativ prissättningsmodell. Om arbetstagaren helt enkelt ges 1 000 begränsade aktier värda 10 per aktie, redovisas 10 000 kostnader. Om arbetstagaren köper aktierna till verkligt värde registreras ingen avgift om det finns en rabatt som räknas som en kostnad. Kostnaden avskrivs sedan under intjänandeperioden tills begränsningarna upphör. Eftersom redovisningen är baserad på initialkostnaden kommer företag med låga aktiekurser att finna att ett krav på uppgörelse av priset innebär att deras redovisningskostnad blir mycket låg. Om uppgörelse beror på resultat, uppskattar företaget när prestationsmålet sannolikt kommer att uppnås och redovisar utgiften över den förväntade intjänandeperioden. Om prestationskravet inte är baserat på aktiekursrörelser justeras det redovisade beloppet för utmärkelser som inte förväntas bli väsentliga eller som aldrig gör väst om det är baserat på aktiekursrörelser, det justeras inte för att återspegla utmärkelser som arent förväntas eller inte västra. Begränsat lager är inte föremål för nya regler för uppskjuten kompensationsplan, men RSU är. Phantom Stock och Stock Appreciation Rights Stock appreciation rights (SAR) och fantomlagret är mycket liknande begrepp. Båda är väsentligen bonusplaner som inte ger aktier, utan rätten att erhålla ett pris baserat på värdet av företagets aktie, följaktligen villkoren för uppskattningsrättigheter och fantom. SAR ger vanligtvis arbetstagaren kontant eller aktiebaserad betalning baserat på värdet av ett angivet antal aktier under en viss tidsperiod. Phantom-aktien ger en kontant - eller aktiekurs baserad på värdet av ett angivet antal aktier, som ska betalas ut vid slutet av en viss tidsperiod. SAR kan inte ha ett särskilt avvecklingsdatum som alternativ, de anställda kan ha flexibilitet när de ska välja att utöva SAR. Phantom-aktier kan erbjuda utdelning motsvarande betalningar SAR skulle inte. När utbetalningen görs beskattas priset av tilldelningen som ordinarie inkomst till arbetstagaren och är avdragsgill för arbetsgivaren. Vissa fantomplaner förutsätter mottagandet av priset för att uppfylla vissa mål, såsom försäljning, vinst eller andra mål. Dessa planer refererar ofta till deras fantomlager som prestationsenheter. Phantom stock och SAR kan ges till någon, men om de ges ut i stort sett till anställda och utformade för att betala ut vid uppsägning, finns det en möjlighet att de kommer att betraktas som pensionsplaner och kommer att omfattas av federala pensionsplanregler. Noggrann planstrukturering kan undvika detta problem. Eftersom SAR och phantom planer är i huvudsak kontanter bonusar, måste företagen räkna ut hur man betalar för dem. Även om utdelningar utbetalas i aktier, vill arbetstagarna sälja aktierna, åtminstone i tillräckliga belopp för att betala sina skatter. Lämnar företaget bara ett löfte att betala eller lägger det verkligen ut pengarna Om utmärkelsen betalas på lager finns det en marknad för aktien? Om det bara är ett löfte, ska medarbetarna tro att fördelarna är som fantom som lager Om det är i reella medel avsatta för detta ändamål kommer företaget att sätta efter skatt-dollar åt sidan och inte i verksamheten. Många små tillväxtinriktade företag har inte råd att göra detta. Fonden kan också vara föremål för överskott av ackumulerad inkomstskatt. Å andra sidan, om anställda får aktier kan aktierna betalas på kapitalmarknader om bolaget går offentligt eller av förvärvare om bolaget säljs. Phantom-aktier och kontantavräknade SARs är föremål för ansvarsredovisning, vilket innebär att de redovisningskostnader som förknippas med dem inte avvecklas förrän de betalar ut eller löper ut. För kontantavräknade SARs beräknas ersättningskostnaden för utdelningar varje kvartal med hjälp av en optionsprissättningsmodell då den är trustad när SAR avvecklas för fantomlager, det underliggande värdet beräknas varje kvartal och trustads genom det slutliga avvecklingsdagen . Phantom-aktier behandlas på samma sätt som uppskjuten kontantkompensation. I motsats till det, om en SAR avvecklas i lager, är redovisningen densamma som för ett alternativ. Företaget måste registrera det verkliga värdet av tilldelningen vid beviljande och redovisa utgifter råttligt över den förväntade serviceperioden. Om priset är prestationsbaserat måste företaget uppskatta hur lång tid det tar att uppfylla målet. Om prestationsmätningen är bunden till aktiekursens börskurs måste den använda en alternativprissättningsmodell för att bestämma när och om målet ska uppfyllas. Anställdas aktieinköpsplaner (ESPP) Anställdas köpeskillingsplaner är formella planer för att tillåta anställda att avsätta pengar över en tidsperiod (kallad en erbjudandeperiod), vanligtvis av beskattningsbara löneavdragsavdrag, att köpa aktier i slutet av erbjudandeperioden. Planer kan kvalificeras enligt avsnitt 423 i interninkomstkoden eller ej kvalificerad. Kvalificerade planer gör det möjligt för anställda att behandla kapitalvinster på eventuella vinster från aktier som förvärvats enligt planen om regler som liknar dem för ISOs uppfylls, viktigast av allt att aktier hålls i ett år efter utnyttjandet av köpoptionen och två år efter den första dagen i erbjudandeperioden. Kvalificerade ESPP har ett antal regler, viktigast: Endast anställda i arbetsgivaren som sponsrar ESPP och medarbetare i moderbolag eller dotterbolag får delta. Planer måste godkännas av aktieägare inom 12 månader före eller efter planering. Alla anställda med två års tjänst måste inkluderas, med vissa undantag tillåtna för deltidsanställda och tillfälligt anställda samt högt kompenserade anställda. Anställda som äger mer än 5 av bolagets kapitalstock kan inte ingå. Ingen anställd kan köpa mer än 25 000 aktier, baserat på lagrets marknadsvärde vid början av erbjudandeperioden under ett kalenderår. Erbjudandeperiodens maximala löptid får inte överstiga 27 månader om inte inköpspriset är baserat endast på det verkliga marknadsvärdet vid inköpsperioden, varvid erbjudandeperioderna kan vara upp till fem år långa. Planen kan ge upp till 15 rabatt på antingen priset i början eller slutet av erbjudandeperioden, eller ett val av det lägre av de två. Planer som inte uppfyller dessa krav är oförenliga och har inga särskilda skattefördelar. I en typisk ESPP ansluter medarbetare in i planen och anger hur mycket som kommer att dras från sina lönecheckar. Under en erbjudandeperiod har de deltagande anställda medel som regelbundet dras av sin lön (efter skatt) och hålls i utställda konton i förberedelse för aktieinköp. I slutet av erbjudandeperioden utnyttjas varje deltagares ackumulerade medel för att köpa aktier, vanligtvis till en viss rabatt (upp till 15) från marknadsvärdet. Det är mycket vanligt att ha en återkänningsfunktion där det pris som den anställde betalar baseras på det lägsta av priset i början av erbjudandeperioden eller priset i slutet av erbjudandeperioden. Vanligtvis tillåter en ESPP deltagarna att dra sig tillbaka från planen innan erbjudandeperioden slutar och få sina ackumulerade medel tillbaka till dem. Det är också vanligt att tillåta deltagare som förblir i planen att ändra satsen för löneavdragsavdrag när tiden går vidare. Anställda beskattas inte förrän de säljer beståndet. Liksom med incitamentoptioner finns det en jämställdhetsperiod för att kvalificera sig för särskild skattebehandling. Om arbetstagaren innehar beståndet i minst ett år efter inköpsdatumet och två år efter erbjudandeperiodens början finns det en kvalificerad disposition och arbetstagaren betalar vanlig inkomstskatt på den minsta av (1) hans eller hennes faktiska vinst och (2) skillnaden mellan börsvärdet vid början av erbjudandeperioden och det diskonterade priset från och med det datumet. Eventuella vinster eller förluster är en långsiktig realisationsvinst eller förlust. Om innehavsperioden inte är uppfylld föreligger en diskvalificerad disposition och den anställde betalar vanlig inkomstskatt på skillnaden mellan köpeskillingen och börsvärdet från inköpsdatumet. Alla andra vinster eller förluster är en realisationsvinst eller förlust. Om planen inte ger mer än 5 rabatt av det verkliga marknadsvärdet på aktier vid tidpunkten för övningen och inte har en återkänningsfunktion finns det ingen kompensationsavgift för redovisningssyfte. I övrigt måste utmärkelserna motsvara detsamma som alla andra typer av aktieoptioner. Om begränsade aktieandelar En begränsad aktienhet är ett bidrag som värderas i förhållande till aktiebolag, men bolagets aktier utges inte vid tidpunkten för beviljandet. När mottagaren av en enhet uppfyller inlåningsbehovet distribuerar företaget aktier eller kontanterekvivalenten av antalet aktier som används för att värdera enheten. Beroende på planregler kan deltagaren eller givaren välja att avgöra om han eller hon ska betala i lager eller kontanter. Hur fungerar begränsade lagerplaner När en anställd har beviljats ​​begränsade andelar måste arbetstagaren bestämma sig för att godkänna eller neka bidraget. Om arbetstagaren accepterar bidraget kan han vara skyldig att betala arbetsgivaren ett inköpspris för bidraget. Efter att ha accepterat bidrag och tillhandahåller betalning (om tillämpligt), måste arbetstagaren vänta tills bidragsvästarna. Fastighetsperioder för Begränsade andelar kan vara tidsbaserade (en angiven period från bidragsdatum) eller prestationsbaserad (ofta knuten till uppnåendet av företagsmål). Vid begränsad aktieandelar erhåller arbetstagaren aktierna i bolagets aktie eller kontantekvivalenten (beroende på companyrsquos planregler) utan begränsning. Ditt företag kan tillåta eller kräva att du skjuter upp mottagandet av aktierna eller likvida medel (även beroende på companyrsquos planregler) till ett senare datum. Inkomstskatt Behandling Enligt normala federala inkomstskatteregler beskattas en anställd som inte mottar Begränsade Aktieenheter vid tidpunkten för beviljandet. I stället beskattas arbetstagaren vid intjäning (när restriktionerna upphör) såvida inte arbetstagaren väljer att skjuta upp mottagandet av kontanter eller aktier. Under dessa omständigheter måste arbetstagaren betala lagstadgade lägsta skatter som bestäms av arbetsgivaren vid inresan, men betalning av alla andra skatter kan skjutas upp till tiden för distributionen, när arbetstagaren faktiskt tar emot aktierna eller likvida medel (beroende på companyrsquos planregler). Skattebeloppet är skillnaden mellan det verkliga marknadsvärdet av bidraget vid tidpunkten för intjänandet eller distributionen, minus det belopp som betalats för bidraget (om det finns några). För bidrag som betalar i faktiska aktier börjar employeersquos skatteinnehavsperiod vid tidpunkten för distributionen (vilket kanske inte sammanfaller med uppgörelse beroende på planreglerna) och arbetsgivarskattens skattegrundlag är lika med det belopp som betalats för aktien plus Beloppet ingår som ordinarie ersättningsinkomst. Vid en senare försäljning av aktierna, förutsatt att arbetstagaren innehar aktierna som en kapital tillgång, skulle arbetstagaren redovisa vinstintäkter eller förlust om en sådan vinst skulle vara en kort eller långsiktig vinst beror på tiden mellan början av innehavsperioden vid intjänandet och datumet för den efterföljande försäljningen. Konsultera din skatterådgivare angående inkomstskattkonsekvenserna för dig. Den överförenklade svaret på 20000 fot är: 1) RSUs don039t har ett övningspris, så till skillnad från alternativ kan de gå till kvotvatten. quot Detta är särskilt attraktivt när företag har Sådana astronomiska värderingar som utövar pris på lager skulle vara orimligt höga. 2) RSUs har ett prestandakrav utöver ett serviceförhållande. Det sistnämnda är detsamma som med traditionella aktieoptioner (vad kallas grovt som intjänandeplan). Den förstnämnda innebär vanligtvis att din RSUs är din egentligen din tills företagets IPO (eller träffar vad som helst prestationsförhållande är definierat). Dvs. företag kan stimulera dig att stanna tills prestandaförhållandet är uppfyllt. Här är några artiklar som mina kollegor och jag har skrivit som kan belysa din forskning: Ansvarsbegränsning: I039m VD för EquityZen. en marknadsplats för privata investeringar. Det här är inte råd. Dessa åsikter är mina egna. 13.5k Visningar middot Visa Uppvotes middot Inte för reproduktion Fler svar nedan. Relaterade Frågor Vad var Facebook039s aktieoptionspris före förändringen till RSUs Om man lämnat ett val mellan att kompenseras i alternativ gentemot RSU, varför skulle en anställd någonsin välja aktieoptioner. Hur känns det att gå bort från ovävda aktieoptioner eller RSU? du säljer Facebook-aktier (RSUs) som du har Varför kan RSUs vara dyrare än vanliga lager Innehåller SurveyMonkey för närvarande nya personaloptioner eller RSUs Jag har ett erbjudande från Uber och Apple. Arbeta klokt är båda lika. Är Uber039s 300k RSU värderade till 50 bättre än 300k Apple RSUs Mitt företag erbjuder ett val mellan stock options eller RSU eller en mix. Vad är det bästa alternativet jag har 200 000 anlitade RSU i en start som ska göra en 4: 1 aktiesplit. Ska jag automatiskt konvertera detta till 800 000 beräknade RSUs? Vet du om Automatic erbjuder nya anställda aktieoptioner eller RSU? Vad är skattemässiga konsekvenser av Begränsade aktieenheter (RSU) som ersättning för arbetstagare Är det sant att Facebook före IPO-anställda inte behöver betala skatt på deras alternativ och RSU Vilken av de två är bättre, Futures eller Options På vilka faktorer bestämmer vi huruvida vi ska handla ett aktiebolag Future eller ett aktieoption. Min arbetsgivare har beslutat att erbjuda personaloptioner. Vilken information ska jag vara medveten om för att bättre förstå de optioner som erbjuds mig Det beror på dina omständigheter det finns fördelar och nackdelar för varje typ av instrument. Optionsoptioner ger dig rätt att köpa aktier till ett visst pris efter en vinstperiod. Detta sker vanligtvis efter ditt års årsdag, med 25 överförda till dig varje år över en fyraårsperiod. Nyckeln här är att du måste köpa alternativen. Tanken och hoppet är att när du är berättigad att köpa alternativen har börsen uppskattat. Lagervärde kan dock erodera att göra det värdelöst, vilket inte sker med begränsade lager enheter (RSUs). RSUs liknar alternativ eftersom det är en uppehållstid där arbetstagaren måste uppfylla vissa villkor innan lagret eller dess värde överförs. Sådana förhållanden är vanligtvis knutna till en tidsperiod eller baserat på arbetsprestanda. Till skillnad från aktieoptioner är det inget inköpt köp. Istället beviljas ett visst antal enheter till arbetstagaren, men det finns inget värde förrän efter det att medarbetaren har uppfyllt villkoren. Efter inlösen kan arbetstagaren överföra RSU: erna. Således behåller RSU alltid ett värde, i motsats till alternativ som kan minska i värde vid tidpunkten för uppgörelsen. Värdet av RSU är det slutliga marknadsvärdet på aktiekursen på intjänandedagen. Det är också den punkt där din skatteskuld utlöses, vilket kräver att du betalar källskatt och inkomstskatt på det mottagna beloppet. Som alltid, snälla förstå att detta svar inte erbjuds som råd, men endast för att ge allmän information. Det finns ingen ersättning för att få bra råd från en professionell. Eftersom det finns många överväganden som är inblandade i komplexiteten i dessa transaktioner, behöver du verkligen ha personliga råd som är specifika för dina omständigheter. Vänligen kolla in LawTrades för att ansluta till en erfaren startadvokat för ytterligare vägledning om utvärdering av RSU och aktieoptioner. 4.2k Visningar mitten View Uppvotes middot Inte för reproduktion Scott Chou. Grundare EmployeeStockOptions - ta risker på anställdas vägnar Det beror på vems perspektiv, anställd eller företag, och scenen i företaget. Aktieoptionerna kommer att bli bättre för både i ett tidigt skedeföretag. Arbetstagaren kan få fler aktier och aktiekursen är liten så att skillnaden i värde med en RSU är försumbar. Eftersom det är ett alternativ kan det utnyttjas tidigt till det låga priset och bli berättigad till den väsentligt lägre långsiktiga kapitalvinstgraden. Också kvalifikationerna kvalificerar sig ofta för skattebefrielse för småföretag där skattebefrielsen har varit så hög som 10 miljoner. En RSU kommer alltid att beskattas till den höga ordinarie inkomstskattesatsen oavsett hur länge de hölls. Ett undantag är för tidiga anställda som tar ett val av 83 (b) och frivilligt att betala skatt på RSUs uppe, trots att de fortfarande inte är flytande (se Fil a 83 (b) för att minska skatt på aktieoptioner och begränsade lagerandelar (RSUs) ) - ESO-fonden för mer information). Om ett företag ger stora block av RSU på ett tidigt stadium kan de göra anställda som inte bryr sig om skatterna lyckliga men det kan förstöra företaget. Dessa anställda kan sluta ens efter ett år och hålla RSUs för evigt. Efterföljande anställda won039t får nästan lika många aktier på grund av värdeökning men måste göra det mesta av arbetet som får företaget genom de 8 år som det genomsnittliga bra företaget behöver för att lämna. De tidiga avgångarna kommer att få det mesta av fördelen och det vunnit vara rättvist. Ännu värre, om antalet avgångar är stora, kommer det att späda cap-bordet och avskräcka investerare och uppmuntra omstrukturering som inbjuder rättegångar. Bara dåligt runt. I de sena stadierna, då börsvärdet har ökat avsevärt, ger aktieoptionerna mycket mindre rekryterande incitament för både löpande anställda och avgående anställda på grund av de höga utövningspriserna. Företaget vann lika mycket som dem, antingen efter IPO, kommer det också att behöva börja rapportera resultat och alternativ kommer att lägga osäkerhet på att aktiekursen inte är direkt kontrollerad av ledningen. 5.2k Visningar mitten Visa Upphöjda mitten Inte för reproduktion mitten Svar efterfrågad av Steve Picot Bart Greenberg. Advokat för start-ups och tillväxtföretag Tidigare ordförande Tech Coast Venture Network För mer ledande befattningshavare tenderar det begränsade lagret att vara den föredragna metoden. Den positionerar mottagaren för kapitalvinstbehandling vid företagsförsäljning, men det är föremål för intjäning för att säkerställa att den uppnås. Den största nackdelen är emellertid att den måste köpas till ett rimligt marknadsvärde för att undvika inkomstigenkänning. Ju större företagets värdering är desto svårare blir det. För fler quotrank - och filequot-anställda tenderar den föredragna metoden att vara ett optionsbidrag. Alternativet kommer normalt att vara föremål för intjäning (antingen tid eller prestationsbaserad) för att säkerställa att den är intjänad, och det gör det möjligt för innehavaren att köpa aktierna under en bestämd tid till ett fast pris. Detta tillåter väsentligen innehavaren att vänta på en likviditetshändelse innan han eller hon utnyttjar alternativet och lägger sina pengar i fara. Vid tidpunkten för beviljandet måste alternativet också ha ett lösenpris på inte mindre än rättvist marknadsvärde för att undvika vissa väldigt otäcka skatteproblem enligt avsnitt 409A i Internal Revenue Code och vissa liknande statliga lagar. En nackdel med optionerna är att vid innehav, oavsett om och när den säljs, måste innehavaren av en icke-kvalificerad aktieoption erkänna ordinarie inkomst baserat på skillnaden mellan lösenpris och det då verkliga marknadsvärdet. Det kan innebära en skattskyldighet gentemot innehavaren utan kontantavdrag för att betala skatteskulden. Trots att incitamentoptioner inte kommer att generera sådan fantominkomst vid övning, är de föremål för alternativ minimiskatt och om villkoren för ISO inte satsas, kommer de att behandlas som ett icke-kvalificerat aktieoption. Varning. Alla mina svar på Quora är föremål för Disclaimer som anges i min Quora-profil. 4.3k Visningar mitten Visa Upphöjda mitten Inte för reproduktion Det finns både fördelar och nackdelar både för arbetstagaren och arbetsgivaren. Optioner är billigare för en arbetsgivare att utfärda eftersom den enda kostnaden är på papper eftersom de är tvungna att erkänna något värde för dessa bidrag i redovisningssyfte. Det här beloppet behandlas som en icke-kassakostnad, vilket betyder, som jag sa att det bara är på papper. För anställda ger aktieoptioner mycket hävstång och arbetsgivare tenderar att ge dem i större antal än RSU039s på grund av de lägre kostnaderna. Om ett lager går upp, kan aktieoptioner förändra ditt liv på grund av multiplikatoreffekten av att ha så många enheter som uppskattats. Begränsade lagerandelar (RSUs) är faktiska aktier som du får under intjänandeperioden. De behandlas som ersättning när det gäller arbetsgivaren och statliga och federala källskatt betalas vanligtvis av arbetsgivaren, vilket resulterar i en högre realkostnadskostnad för dessa skatter. För den anställde ger RSUs dig en känsla av att du i slutändan kommer att hamna med något av värde även om företagets aktier sänks i värde från dagen för ditt bidrag. Din arbetsgivare måste skatta avgiften på dessa bidrag s de kommer sannolikt att vara mer angelägen med dessa, mer än de skulle vara med aktieoptioner. I ett moget företag vill jag ha RSUs eftersom de flesta mogna företag inte plötsligt har tillväxtsteg. I ett tillväxtföretag vill jag ha maximal hävstång möjlig, särskilt om jag var en tidig anställning och kände att mina alternativ var faktiskt billiga i förhållande till mina åsikter om företagets tillväxtmöjligheter. Det är inte en lätt fråga att svara utan mycket mer i vägen för specifika detaljer. 10,4k Visningar mitten Visa Uppstodsmottagning Inte för reproduktion Först och främst är RSUs lägre risk i värsta fall scenarier och lägre belöning i bästa fallsscenarier jämfört med aktieoptioner. Du kommer vanligtvis att få mycket mindre RSU (I039m sa det här är typiskt 13 eller så) vs alternativ, men i motsats till alternativ kan RSU aldrig vara quotunderwaterquot. När det gäller optioner är den belöning du får är baserad på: (nuvarande - aktiekurs) alternativ nuvarande pris RSU: s jämförelse med att få 1X RSUs vs 3X alternativ, alternativen beviljas till ett pris av 10. Om Bolagets lager går aldrig längre än 13.33, dina RSU är bättre. Om beståndet går upp längre än 13,33, är alternativen värda mer. Observera att jag överskrivar svaret och en aktieoptionsadministratör eller skattesekreterare ger dig ett mer komplett svar som inkluderar andra aspekter som beskattning. 4.9k Visningar mitten View Uppvotes middot Inte för reproduktion Pradeep Padala. Grundare amp CTO, ContainerX. Att bygga Containerplattformen för Enterprise IT Atish Davda039s svar har en uppsättning bra länkar. En viktig skillnad är skatteimplikationen. Så snart RSUs är upptagna kommer skatt att dras och skattesatsen blir din vanliga inkomstränta (kan vara så hög som 48). Aktieoptioner å andra sidan ger dig större flexibilitet när du betalar skatterna med den ökade risken för volatilitet. 1.7k Visningar mitten View Upphöjning mitten Inte för reproduktion Valet mellan Begränsat lager och aktieoptioner är beroende av omständigheter och fakta. Först efter en noggrann granskning av var och en ska man väljas över den andra. Några av skillnaderna mellan båda som kan hjälpa medarbetare att göra rätt val (er) kan räknas upp i termer av: 1. Värdering 2. Beskattning och 3. 409A Värderingsvärdering Begränsad aktie vs aktieoptioner Begränsad aktie har alltid något värde vid att investera jämnt när aktiekursen faller under tilldelningsdatum price. Eg Företaget beviljar en anställd 2 000 aktier av begränsat lager när det verkliga värdet är 20. Med tanke på ett intjäningsplan för 1 års klippa och verkligt värde på 10share på inlösendatum är det bundna beståndet fortfarande värt 20 000 (2 000 aktier 10share) till arbetstagaren. Istället, om bolaget beviljat 2 000 teckningsoptioner med ett lösenpris på 20 och vid bolagsdatum är verkligt värde 10share, det finns inget reellt värde och alternativen anses vara undervattens - eller värdelösa. För ytterligare detaljer om skillnader i beskattning och 409A Värdering av Begränsad Aktie vs aktieoptioner 2,3k Visningar mitten Visa Upvotes mitten Inte för reproduktion Adam Miller-Howard. Grundare, Erbjudande Brev Advisors, LLC För Arbetsgivare Om du är en arbetsgivare är alternativen generellt sett föredragna, eftersom de håller alternativa bidragsmottagare utanför kupongbordet, vilket undviker omedelbar utspädning och gör att framtida rundor blir enklare och mer administrerbara. Det är också ett föredraget incitamentsystem: bidragsmottagare tar bara in ökning av aktiekursen, snarare än hela värdet av aktien. RSUs är dock attraktiva för arbetsgivare som ett sätt att fortsätta attrahera topp talent även efter höga värderingar. Därför började Facebook famously erbjuda RSUs till anställda efter deras Microsoft-baserade 4b-värdering - de ville fortsätta att locka upp högtalare och oroade sig för att den enorma värderingen skulle vara avskräckande för framtida anställda att få optioner. Genom att erbjuda RSU: er, säkerställde Facebook att dess nya anställda fortfarande tjänat betydande värde från att fortsätta att arbeta hos företaget. För anställda Som anställd finns det ett par saker att tänka på (och inte vara rädd att som din arbetsgivare borde de kunna svara på dessa frågor eller ge dig tillgång till deras yttre råd): Ekonomiskt värde RSU är alltid värda någonting : När du säljer aktierna skördar du hela värdet av dessa aktier. Aktieoptioner är å andra sidan endast av ekonomiskt värde när försäljningspriset ligger över aktiekursen. Om en anställd vill lämna en framgångsrik start innan den går offentligt, är det dock ofta handbojor eftersom de skattepliktiga vinsterna på deras underliggande lager är betydande och överföringsbegränsningar på aktiebolag hindrar dem från att sälja tillräckligt med aktier för att täcka skattebelastningen. Skatter RSUs beskattas generellt när de väger och är flytande, medan optioner generellt beskattas endast när de utövas. RSUs beskattas till ordinarie inkomstnivåer, som kan vara så höga som 48, där som optioner kan beskattas vid realisationsvinstnivåer, vilket maximalt är 36. Detta är ett mycket komplext system, men det är bäst att engagera sig i en skatt professionell för personlig skatterådgivning. Om du letar efter ytterligare information, besök OfferLetterAdvisors och planera ett samråd. 1.4k Visningar mitten View Uppvotes middot Inte för reproduktion